Emerging Markets Mandaat

Waarom beleggen in emerging en frontier markets?

Emerging en frontier markets zijn markten die volop in ontwikkeling zijn. Denk aan landen en regio’s waar bevolkingsgroei, stijgende inkomens, digitalisering, consumptiegroei en industrialisatie op lange termijn kansen kunnen bieden.

Emerging markets zijn vaak al verder ontwikkeld en beter toegankelijk voor beleggers. Frontier markets bevinden zich meestal in een eerdere ontwikkelingsfase. Ze zijn minder bekend en kleiner, maar bieden daardoor ook andere kansen dan de meer gevestigde markten.

Voor beleggers kunnen deze markten interessant zijn als aanvulling op een bestaande portefeuille. Niet als vervanging van een brede basis, maar als extra bouwsteen voor wie verder wil kijken dan de traditionele ontwikkelde markten.

Doordat emerging en frontier markets niet altijd dezelfde bewegingen laten zien als Europa en de Verenigde Staten, kunnen ze bijdragen aan extra spreiding binnen een bestaande portefeuille.

Hoe is het mandaat opgebouwd?

De beleggingsbouwstenen van het mandaat

Het Emerging Markets Mandaat bestaat uit verschillende beleggingsbouwstenen:

Global Emerging

Deze bouwsteen zorgt voor brede spreiding binnen grotere opkomende markten. Dit vormt de basis van het mandaat en biedt toegang tot bedrijven in verschillende regio’s en sectoren.

Global Frontier

Deze bouwsteen richt zich op frontier markets. Dit zijn markten die vaak minder efficiënt zijn en zich in een eerdere ontwikkelingsfase bevinden. Daardoor kunnen ze interessant zijn voor beleggers die bewust ruimte willen maken voor extra spreiding en langetermijnpotentieel.

Afrika

Afrika vormt een specialistische regionale bouwsteen binnen het mandaat. Deze regio biedt toegang tot markten met eigen economische ontwikkelingen, demografische kenmerken en groeikansen.

Vietnam

Vietnam is een gerichte positie binnen het mandaat. Het land wordt gezien als een frontier groeimarkt en heeft een eigen economische dynamiek, onder meer door industrialisatie, consumptiegroei en verschuivingen in internationale productieketens.

De beleggingscase voor Vietnam is interessant omdat het land kenmerken laat zien die doen denken aan de ontwikkelingsfase waarin Zuid-Korea zich decennia geleden bevond. Ook Zuid-Korea ontwikkelde zich van een economie met een sterke productiebasis en exportoriëntatie naar een bredere, welvarendere economie met internationaal concurrerende bedrijven.

Vietnam is uiteraard geen kopie van Zuid-Korea en garanties zijn er niet. Wel komen in Vietnam meerdere langetermijnontwikkelingen samen: een jonge beroepsbevolking, stijgende inkomens, groeiende binnenlandse consumptie, industrialisatie en een sterkere positie in internationale productieketens.

Daarmee kan Vietnam binnen het mandaat een waardevolle rol spelen. Het biedt niet alleen brede blootstelling aan de markt, maar ook een gerichte positie in een economie die zich nog in een relatief vroege ontwikkelingsfase bevindt.

Binnen het mandaat wordt Vietnam niet gezien als een losstaande, speculatieve landenkeuze, maar als onderdeel van een bredere spreiding over emerging en frontier markets. Zo wordt het langetermijnpotentieel van Vietnam gecombineerd met andere regio’s en bouwstenen, die elk hun eigen economische dynamiek hebben.

Door deze combinatie ontstaat een mandaat dat zowel breed als gespecialiseerd is. Het biedt toegang tot grotere opkomende markten én tot minder bekende regio’s waarin standaardportefeuilles vaak slechts beperkt beleggen.

De kracht zit in de samenstelling, monitoring en begeleiding

Binnen het vermogensbeheer van Trustus wordt bekeken hoe dit mandaat aansluit bij het totale vermogen, het risicoprofiel en de beleggingshorizon van de klant.

Daarmee verschilt het mandaat van zelfstandig beleggen in een los fonds of een ETF. De kracht zit in de samenstelling, de monitoring en de begeleiding binnen de totale portefeuille.

Veel gestelde vragen

Veelgestelde vragen over het Emerging Markets Mandaat

Wat is het Emerging Markets Mandaat?

Het Emerging Markets Mandaat is een beleggingsmandaat waarmee vermogende beleggers een deel van hun vermogen kunnen laten beleggen in opkomende en frontier markets. Het mandaat combineert verschillende bouwstenen, waaronder brede emerging markets, frontier markets, Afrika en Vietnam.

Waarom heet het Emerging Markets Mandaat als er ook frontier markets in zitten?

Emerging markets is voor veel beleggers de herkenbaarste term. Binnen het mandaat wordt echter ook bewust ruimte gemaakt voor frontier markets. Dit zijn markten die zich vaak in een eerdere ontwikkelingsfase bevinden en daardoor andere kansen en aandachtspunten bieden.

Is dit één fonds?

Nee, het mandaat is geen los fonds. Het is een beleggingsoplossing binnen vermogensbeheer, opgebouwd uit meerdere onderliggende bouwstenen.

Voor wie is dit mandaat geschikt?

Het mandaat is bedoeld voor beleggers met een langere beleggingshorizon die al een basisportefeuille hebben en bewust extra spreiding zoeken buiten Europa en de Verenigde Staten.

Het past vooral bij beleggers die openstaan voor minder traditionele markten en professionele selectie, spreiding en monitoring belangrijk vinden.

Waarom zou ik beleggen in emerging en frontier markets?

Emerging en frontier markets kunnen toegang bieden tot economieën met langetermijngroei, stijgende consumptie, digitalisering en verdere economische ontwikkeling. Daarnaast kunnen ze voor extra spreiding zorgen, omdat deze markten niet altijd dezelfde bewegingen laten zien als ontwikkelde markten.

Wat zijn frontier markets?

Frontier markets zijn markten die zich vaak in een eerdere ontwikkelingsfase bevinden dan emerging markets. Ze zijn minder bekend en soms minder toegankelijk, maar kunnen daardoor ook andere kansen bieden.

Binnen het mandaat worden frontier markets gecombineerd met bredere emerging markets en specialistische regio’s. Zo vormen ze geen losse positie in één markt, maar maken ze deel uit van een bredere beleggingsaanpak.

Krijg ik dividend uitgekeerd?

Het mandaat heeft een dividendgerichte beleggingsaanpak. Dat betekent dat dividend een belangrijke rol speelt bij de selectie van ondernemingen.

Dit betekent niet automatisch dat beleggers periodiek dividend uitgekeerd krijgen. De exacte werking hangt af van de opbouw van het mandaat en de onderliggende fondsen.

Wat zijn de risico’s?

Emerging en frontier markets kennen risico’s op het gebied van valuta, politieke ontwikkelingen, liquiditeit, lokale regelgeving en economische omstandigheden.

Binnen het mandaat worden deze risico’s benaderd door middel van spreiding, selectie, dividendfocus en monitoring. Omdat de verschillende regio’s en markten niet altijd dezelfde bewegingen laten zien, kunnen ze binnen een goed gespreide portefeuille ook bijdragen aan extra spreiding. Een langere beleggingshorizon blijft daarbij belangrijk.

Hoe past dit binnen mijn totale portefeuille?

Dat hangt af van uw vermogen, risicoprofiel, beleggingsdoel en beleggingshorizon. Trustus bekijkt per klant of en hoe het Emerging Markets Mandaat binnen de totale vermogensportefeuille past.

Waarom is Vietnam opgenomen in het mandaat?

Vietnam is opgenomen omdat het land kenmerken laat zien van een economie die zich naar een volgende ontwikkelingsfase beweegt. Denk aan industrialisatie, groeiende consumptie, een jonge beroepsbevolking en een sterkere positie in internationale productieketens.

De vergelijking met Zuid-Korea wordt soms gemaakt, omdat ook dat land een fase heeft doorgemaakt waarin export, productie, investeringen en inkomensgroei elkaar versterkten. Vietnam is geen kopie van Zuid-Korea en garanties zijn er niet. Het land heeft wel eigenschappen die passen bij een frontier market met interessant langetermijnpotentieel.

Binnen het mandaat vormt Vietnam daarom een gerichte aanvulling op de bredere spreiding over emerging en frontier markets.